Я предпочитаю наоборот оставить только ApplicationSettings в форуме :) а остальное вынести, но это на любителя. Хоть все переносите.

Гляньте кеш, может там стоят заоблачные цифры :)

vzrus прав, если вы не разбираетесь в этом, то либо учитесь, либо попросите (заплатите) кого-нибудь. Выяснять у вас что не работает, при условии что вы сами не хотите понять, и давать инструкции никто не будет.

Понимаете: опенсурс, это для тех, кому оно надо. Для тех кому не надо есть платные штуки или просто услуги разработчиков.

Если по делу, то для начала вам нужен полный текст ошибки а так же его понимание.

Поясняю на вашем примере. Некторые секции конфига могут быть описаны только в C:\inetpub\wwwroot\web.config и больше нигде для вашего приложения.
Или создайте новое приложение для форума, или, если хотите форум в подпапке, то половиньте конфиг, как например на этом форуме сделано - их тут два, один в корне сайта, а другой в подпапке.
Так как вы хотите сделать без дополнительных усилий сделать нельзя.

Гляньте в админке в лог ошибок ("Event Log") :)

Тогда напоминает прозрачное кеширование или модификацию. За хостером не замечалось такой возни? Кеширование отдельно не настраивалось?

У вас форум в подпапке. В итоге два конфига - в корне и в папке. А некоторые секции нельзя так переписывать. Рекомендую перенести все в основной конфиг, а на в папке форума оставить только сеттингсы или вообще ничего.

Вам надо по адресу /Install/.
Там спросят пароль инсталяции, и все пойдет :)

Вот я тоже не встречал реализации

У вас проблеммы с сессией. Приложение у вас падает и ключи шифрования меняются.
Пропишите machineKey.